Zwei Systeme, zwei Philosophien
Zypern besteuert einmal. Eine Limited zahlt seit dem Steuerjahr 2026 15 % Körperschaftsteuer, und damit ist die Steuer der Gesellschaft erledigt.
Malta besteuert zweimal und gibt dann zurück. Eine maltesische Gesellschaft zahlt 35 %. Schüttet sie aus, kann der eingetragene Gesellschafter einen Bruchteil der gezahlten Steuer zurückfordern: bei Handelsgewinnen 6/7, womit effektiv 5 % bleiben.
Diese Konstruktion ist der Kern jedes Vergleichs. Sie erklärt, warum Malta mit 5 % wirbt und zugleich einen der höchsten nominalen Körperschaftsätze Europas hat.
Was 100.000 € Gewinn in beiden Ländern kosten
| Posten | Zypern, Non-Dom | Zypern, domiziliert | Malta, Handelsgewinn |
|---|---|---|---|
| Gewinn | 100.000 € | 100.000 € | 100.000 € |
| Körperschaftsteuer | 15.000 € | 15.000 € | 35.000 € |
| Ausschüttung | 85.000 € | 85.000 € | 65.000 € |
| Sonderbeitrag auf Dividenden | 0 € | 4.250 € | entfällt |
| GESY auf die Dividende | 2.252 € | 2.252 € | entfällt |
| Erstattung an den Gesellschafter | entfällt | entfällt | + 30.000 € |
| Beim Gesellschafter | 82.748 € | 78.498 € | 95.000 € |
| Belastung | 17,25 % | 21,50 % | 5,00 % |
Die Zahlen sind nicht geschönt, und sie fallen zugunsten Maltas aus: rund 12.250 € Unterschied je 100.000 € Gewinn gegenüber einem zyprischen Non-Dom.
Drei Dinge gehören dazu, die in der Tabelle nicht stehen.
Erstens der Zeitpunkt. Die 35.000 € sind sofort fällig. Die Erstattung kommt erst, wenn ausgeschüttet und beantragt wurde; der Antrag ist binnen sechs Monaten nach Ende des Kalenderjahres zu stellen, in dem die Steuer entstanden ist. Die gesetzliche Frist für die Auszahlung beginnt erst nach der Bearbeitung. Bis dahin fehlt dem Unternehmen ein Drittel seines Gewinns als Betriebskapital.
Zweitens die Struktur. Die Erstattung geht an den eingetragenen Gesellschafter. Fließt sie an eine natürliche Person, landet sie in deren privatem Vermögen. Soll sie im Unternehmen bleiben, braucht es eine zweite Gesellschaft darüber, und damit zwei Buchhaltungen, zwei Abschlüsse, zwei Meldezyklen.
Drittens die Ausschüttung selbst. Ohne Ausschüttung keine Erstattung. Wer Gewinne im Unternehmen lässt, zahlt in Malta 35 % und in Zypern 15 %.
Der Satz von 15 Prozent, der in Malta keine Abkürzung ist
Seit dem 2. September 2025 gibt es in Malta die Final Income Tax Without Imputation Regulations, Legal Notice 188 von 2025. Danach kann eine Gesellschaft wählen, pauschal 15 % auf ihr steuerpflichtiges Einkommen zu zahlen.
Das klingt wie der zyprische Satz, ist aber etwas anderes:
- Die Wahl bindet mindestens fünf aufeinanderfolgende Jahre.
- Die Steuer ist endgültig. Es gibt keine Anrechnung und keine Erstattung auf Gesellschafterebene.
- Sie darf nicht niedriger ausfallen als die effektive Belastung nach dem gewöhnlichen System samt Erstattungen.
Diese Wahl ist damit kein Weg zu 15 % statt 5 %, sondern eine Vereinfachung für Fälle, in denen das Erstattungsverfahren ohnehin nicht zu 5 % führt.
Wohnsitz: die 60 Tage sind der eigentliche Unterschied
Hier trennen sich die beiden Länder deutlicher als bei den Sätzen.
Zypern macht ansässig, wer sich mehr als 183 Tage im Steuerjahr dort aufhält. Daneben steht die 60-Tage-Regel: mindestens 60 Tage in Zypern, eine Geschäftstätigkeit, Beschäftigung oder ein Amt in einer in Zypern ansässigen Person, eine eigene oder gemietete dauerhafte Wohnung in Zypern, und als Eingangsvoraussetzung kein Aufenthalt von mehr als 183 Tagen in einem einzelnen anderen Staat. Die Einzelheiten und den Gesetzeswortlaut führt der Ratgeber zur Steueransässigkeit.
Malta macht ansässig, wer sich mehr als 183 Tage dort aufhält. Daneben gibt es die gewöhnliche Ansässigkeit, die nicht an Tagen hängt, sondern an den Umständen: dauerhafte Wohnung, Familie, Mittelpunkt der wirtschaftlichen Interessen. Sie wirkt in beide Richtungen und kann auch ohne 183 Tage zur Ansässigkeit führen.
Eine Kurzregel wie die zyprischen 60 Tage hat Malta nicht. Wer nicht tatsächlich umziehen will, hat damit in Zypern einen Weg und in Malta keinen.
Non-Dom: Malta ohne Frist, Zypern mit
Beide Länder unterscheiden zwischen Ansässigkeit und Domizil, und beide besteuern Non-Doms günstiger. Die Mechanik ist unterschiedlich.
Zypern befreit Non-Doms vom Sonderbeitrag für die Verteidigung auf Dividenden und Zinsen. Was bleibt, ist GESY mit 2,65 %, erhoben auf die ersten 180.000 € Jahreseinkommen, höchstens also 4.770 €. Der Status endet nach 17 von 20 Jahren. Alles dazu steht im Ratgeber zu Non-Dom in Zypern.
Malta besteuert Non-Doms nach dem Überweisungsprinzip: maltesische Einkünfte progressiv bis 35 %, ausländische Einkünfte nur, soweit sie nach Malta überwiesen werden, ausländische Kapitalgewinne auch bei Überweisung nicht. Eine Frist gibt es nicht, weil das maltesische Recht keine Regel über ein erworbenes Domizil kennt. Dafür greift eine Mindeststeuer von 5.000 € im Jahr, sobald das Auslandseinkommen 35.000 € erreicht und nicht vollständig überwiesen wird.
Für jemanden mit erheblichem Auslandseinkommen, das im Ausland bleiben soll, ist das maltesische System das stärkere. Für jemanden, dessen Einkommen aus der eigenen Gesellschaft im Sitzland kommt, läuft die Überweisungsregel leer.
Was der laufende Betrieb kostet
| Posten | Zypern | Malta |
|---|---|---|
| Mindeststammkapital | keines | 1.165 €, davon 20 % eingezahlt |
| Amtliche Gründungsgebühr | ab 175 € | ab 100 € elektronisch |
| Mehrwertsteuer, Normalsatz | 19 % | 18 % |
| Schwelle zur Registrierung | 15.600 € | 35.000 € |
| Arbeitgeberbeiträge | 15,4 %, drei davon bis 68.904 € | 10 %, höchstens 55,93 € je Woche |
| Echte Befreiung von der Prüfung | keine, nur Review bis 300.000 € | ja, bei zwei von drei Schwellen (Umsatz 93.000 €) |
Beim Personal ist der Abstand groß, und zwar auf jeder Stufe: 10 % gegen 15,4 %. In Zypern kostet ein Gehalt von 60.000 € den Arbeitgeber zusätzlich rund 9.240 €, in Malta rund 2.908 €, weil der maltesische Beitrag ab einem Jahresgehalt von etwa 29.100 € nicht weiter steigt. Was in Zypern dafür zusammenkommt, steht im Ratgeber zu Lohn und Abgaben.
Bei der Gründung steht Zypern besser: kein Mindestkapital, und seit dem 1. Januar 2026 auch keine Stempelsteuer mehr. Was der Staat tatsächlich verlangt, listet der Ratgeber zur Firmengründung.
Preisniveau: der Vergleich, der oft falsch erzählt wird
Eurostat erhebt für jedes Land ein Preisniveau, EU gleich 100. Für 2024 stehen dort:
| Posten | Zypern | Malta |
|---|---|---|
| Tatsächlicher Individualverbrauch | 95,1 | 93,1 |
| Lebensmittel und alkoholfreie Getränke | 104,7 | 112,2 |
| Wohnen, Wasser, Energie | 92,1 | 80,1 |
| Strom, Gas, Brennstoffe | 108,3 | 60,1 |
| Verkehr | 87,7 | 82,6 |
| Restaurants und Hotels | 89,0 | 88,7 |
Im Gesamtbild ist Malta also leicht günstiger, beim Einkaufen deutlich teurer und beim Strom nicht vergleichbar. Zyprische Zahlen im Einzelnen stehen im Ratgeber zu den Lebenshaltungskosten.
Was für Malta spricht
- Der effektive Satz. 5 % auf Handelsgewinne ist niedriger als 15 %, und das ist keine Auslegungsfrage.
- Non-Dom ohne Frist. Kein Ablauf nach 17 Jahren, keine Verlängerung gegen Zahlung.
- Arbeitgeberbeiträge mit hartem Deckel. Rund 2.908 € im Jahr statt 15,4 % bis zur Beitragsgrundlage.
- Höhere Mehrwertsteuerschwelle und ein Normalsatz von 18 statt 19 %.
- Niedrigeres Preisniveau im Gesamtbild, vor allem bei Energie.
- Eine echte Prüfungsbefreiung. Zypern kennt keine: Dort muss jede Gesellschaft prüfen oder wenigstens eine Review machen lassen.
Was für Zypern spricht
- Die 60-Tage-Regel. Der einzige der beiden Wege, auf dem man ansässig wird, ohne das Jahr dort zu verbringen.
- Ein Schritt statt drei. 15 % einmal, ohne Ausschüttungszwang, ohne Antrag, ohne Wartezeit auf eine Erstattung.
- Keine zweite Gesellschaft. Die zyprische Rechnung funktioniert mit einer Limited.
- Kein Mindestkapital und seit 2026 keine Stempelsteuer.
- Volle Liquidität. Es liegt nie ein Drittel des Gewinns beim Finanzamt und wartet auf einen Antrag.
Was wir nicht belegen konnten
- Wie lange eine maltesische Erstattung tatsächlich dauert. Die gesetzliche Frist knüpft an die abgeschlossene Bearbeitung an, nicht an den Antrag. Angaben von Beratern reichen von einigen Wochen bis zu mehreren Monaten und widersprechen sich; eine amtliche Bearbeitungsstatistik haben wir nicht gefunden.
- Ob die maltesische 183-Tage-Grenze im Gesetz steht. Sie wird durchgehend genannt, PwC schreibt dagegen ausdrücklich, es gebe nur wenige konkrete Regeln zu Ansässigkeit und Domizil. Wir geben beides wieder und keines als Gesetzeswortlaut.
- Die genaue Reichweite der zyprischen Beitragsobergrenze. Unser Lohnartikel nennt drei der fünf Arbeitgeberbeiträge als an der Höchstbeitragsgrundlage endend und den Kohäsionsfonds als unbegrenzt; wie GESY mit seiner eigenen Grenze von 180.000 € dazu steht, haben wir für diesen Vergleich nicht geklärt. Die Beispielrechnung bleibt deshalb unter 68.904 €.
- Steuern im Wegzugsland. Beide Rechnungen gelten für den Sitzstaat allein. Was beim Verlassen des bisherigen Wohnsitzlandes anfällt, steht in keinem der beiden Systeme.
Wie die Entscheidung tatsächlich fällt
An der Tabelle gemessen gewinnt Malta. An der Frage gemessen, die die meisten wirklich haben, nicht unbedingt, denn sie lautet selten „wo ist der Satz am tiefsten”, sondern:
- Wie viele Tage im Jahr will ich dort sein? Unter 183 Tagen hat nur Zypern einen Weg.
- Brauche ich den Gewinn im Unternehmen oder privat? Maltas 5 % setzen die Ausschüttung voraus.
- Wie viel Verwaltung trage ich? Eine Limited gegen zwei Gesellschaften mit Erstattungsverfahren.
Wer alle drei Antworten zugunsten Maltas gibt, sollte nach Malta. Für die meisten inhabergeführten Firmen, die wir sehen, fällt mindestens eine davon anders aus.
Wer das für deinen Fall rechnet
Diese Entscheidung hängt an drei Rechtsordnungen gleichzeitig: der zyprischen, der maltesischen und der deines bisherigen Wohnsitzlandes. Sag uns in fünf Fragen, wie dein Fall aussieht, dann bekommst du eine Antwort und keine Tabelle: Zypern-Setup aus einer Hand.
Wenn die Entscheidung für Zypern gefallen ist, geht es weiter mit dem Überblick über die Steuern in Zypern und der Steuerreform zum 1. Januar 2026.